REDACCIÓN CONTENTLAB
16 de junio de 2023

Según un estudio de TheCityUK y BNP Paribas, las finanzas verdes en el mundo crecieron más de cien veces en una década (pasaron de 5,2 a 540,6 miles de millones de dólares del 2012 al 2021), entre bonos verdes, préstamos verdes y financiamientos de capital mediante ofertas públicas dirigidas a proyectos verdes. Sin embargo, podríamos estar viendo apenas la punta del iceberg de las finanzas verdes. 

Además, hay grandes espacios de crecimiento para sectores como la banca transaccional global sostenible, que apenas logra cubrir el 10% de su demanda. Para este sector, hay un potencial significativo, según McKinsey & Company: se proyecta que para el 2025 logre un crecimiento en ingresos de entre 28 y 35 mil millones de dólares. 

La oferta de la banca comercial
La tendencia no es ajena a nuestro país, donde las entidades financieras han generado en los últimos años diversos productos enfocados en la sostenibilidad. “Tenemos que cambiar la forma en la que hacemos banca, a través de soluciones innovadoras”, explica Nekane Martínez, responsable de Sostenibilidad en BBVA Perú, empresa socia de la Comunidad ESG.

En un panorama global marcado por el cambio climático y los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) con los que el mundo se ha comprometido, Martínez destaca que la banca puede “facilitar aquellas inversiones necesarias para que nuestras empresas se adapten a los cambios que el entorno y sus stakeholders les exigen”. 

“La inversión en proyectos para la transición es esencial para las empresas, y esto genera un inmenso valor en la sociedad. Nosotros, tenemos la capacidad de acelerarlo”, recalca Martinez. Además, comenta que cuentan con “una oferta de valor diferencial para estos financiamientos”, como el de vivienda sostenible con certificado energético (Edge y/o Leed), que incluye bonos económicos para el cliente.

Cabe recordar que el BBVA fue la primera entidad del sector financiero privado en el Perú en  ofrecer un crédito hipotecario verde, a fines del 2021. Y, además, ha lanzado al mercado productos como fondos de inversión sostenible, leasings sostenibles, tarjetas dirigidas a colectivos vulnerables, factoring sostenible o financiamientos para vehículos eléctricos e híbridos.

“El objetivo del Grupo BBVA es llegar al 2025 con EUR 300.000 millones movilizados en financiamiento sostenible y gran parte de esto será gracias a la estrategia de transición de nuestras empresas hacia una economía más inclusiva y baja en carbono”, proyecta Martínez.

Esfuerzos desde la banca de desarrollo
Por otro lado, COFIDE ―como banco de segundo piso― complementa al sistema financiero en temas de acceso y condiciones para que las empresas puedan financiar potenciales proyectos de inversión verde, sobre todo aquellos vinculados a sectores estratégicos de la economía, como infraestructura e inversión productiva.

“Muchas de estas líneas especializadas tienen condiciones económicas muy favorables para estos proyectos sostenibles. Tener una empresa que impacta positivamente en el medioambiente y en la sociedad no solo genera externalidades económicas positivas: también permite acceder a recursos financieros más competitivos”, asegura Brigitt Bencich, presidenta del directorio de COFIDE, institución que tiene tres emisiones temáticas (bono verde, bono sostenible y bono social), así como diversas iniciativas y recursos de multilaterales, a fin de proveer al sistema financiero el capital especializado en proyectos sostenibles.

Como parte de esos esfuerzos, COFIDE y BBVA Perú firmaron en el 2022 un acuerdo social por 31,5 millones de dólares para apoyar a las mypes. Se trató de la primera línea sostenible que COFIDE obtuvo de un banco comercial. A la fecha se ha utilizado alrededor del 70% de la línea, “lo cual demuestra que los beneficios efectivamente se están trasladando al sector de la micro y pequeña empresa, que se están mejorando las condiciones de financiamiento frente a otras fuentes”, destaca Bencich.

¿Qué les exigen a las empresas?
Las empresas, por su lado, pueden acelerar el acceso a financiamiento si demuestran la implementación de su estrategia ESG o su proceso de transición, además del impacto de sus proyectos sostenibles, a través de certificados entregados por instituciones especializadas y gubernamentales. Asimismo, el sistema financiero cuenta con metodologías y estándares de sostenibilidad para las evaluaciones respectivas.

El BBVA Perú, por ejemplo, considera los certificados ESG obtenidos por las compañías, reconocidos tanto a nivel local como internacional, los cuales pueden variar dependiendo del sector. “Esto garantiza que la empresa cumple con los criterios más exigentes en materia ESG y nos permite, además, un reconocimiento más ágil de estas operaciones”, asegura Martínez, del BBVA Perú. 

Desde COFIDE, su presidenta del directorio Brigitt Bencich, comenta que “en la medida en que las certificaciones obtenidas por las empresas pasen por un riguroso proceso y estén alineadas con los indicadores de medición establecidos para el acceso a una línea de financiamiento sostenible, estas generan valor y facilitan el acceso a este tipo de líneas de crédito”.

Retos con el Estado
Buscando promover este tipo de herramientas financieras, el Ministerio del Ambiente (Minam) y representantes del sector financiero firmaron a fines del 2020 una nueva versión del Protocolo Verde, creado en 2015 con el objetivo de promover el uso de criterios de sostenibilidad en los proyectos e inversiones financiados por la banca en el país.

Por parte del sector privado, el documento fue suscrito por los representantes de la Asociación de Bancos del Perú (Asbanc), la Asociación de Instituciones de Microfinanzas del Perú (Asomif) y la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (Fepcmac).

A la par, el Minam trabaja en la elaboración de la Hoja de Ruta Nacional de Finanzas Verdes, que tiene como uno de los puntos más importantes a la Taxonomía de las Finanzas Verdes (TFV). Se trata de un sistema de clasificación que establece qué es una actividad económica ambientalmente sostenible para canalizar flujos financieros hacia este tipo de proyectos. 

“Ahora mismo estamos trabajando fuertemente en promover que el sector financiero canalice créditos al sector privado para la ejecución de proyectos sostenibles, así como contar con instrumentos financiero verdes y la expansión de fuentes de financiamiento para la inversión privada en economía circular”, anuncia la ministra del Ambiente, Albina Ruiz Ríos, quien, en colaboración con Gunther Merzthal Yupari, jefe del Gabinete de Asesores del Minam, ofreció declaraciones para la Comunidad ESG.

Para el BBVA Perú, elaborar una taxonomía local es un “gran paso” en el país para adaptar las soluciones sostenibles a las necesidades de la industria financiera. “El contar con un marco normativo de este tipo, permitirá agilizar el que las empresas incorporen el objetivo de descarbonización dentro de su estrategia”, opina Martínez. En sintonía, Bencich, de COFIDE, opina que es “una herramienta para ayudar a inversionistas y empresas a tomar decisiones informadas con el fin de determinar el grado de sostenibilidad de una inversión, y, además, fomenta la transparencia estandarizando la información para los participantes del mercado financiero y grandes empresas”. Ese es el reto que está en camino.